Банковская система России в XXI веке

Материал из Documentation.

2001 год — По рекомендации Базельского комитета ЦБ России вводит мотивированное суждение при формировании резервов. Банки обязаны публиковать годовую отчетность, включая обязательные нормативы. Принимается «антиотмывочный» закон.^[1]

2002 год — Банковский сектор России растёт опережающими темпами, активизировалось привлечение ресурсов на внешних рынках, создается много новых банков. ЦБ передает ВТБ правительству, банк возглавляет Андрей Костин.^[2]

Середина 2000-х годов стала золотым временем для российских банков. Быстрый рост экономики и открытие внешних рынков помогали им восстанавливать силы. Сектор рос быстрее других.^[3]

Мощный толчок развитию регулирования банковской системы России дало принятие в 2003 году закона о страховании вкладов. Отбор в систему страхования вкладов прошли 927 банков — 80 % подавших заявки.^[4]

2003 год — Начало розничного бума.^[5]

В 2004 году ЦБ России впервые отозвал лицензию за нарушение антиотмывочного законодательства — у небольшого Содбизнесбанка. Но неосторожное заявление руководившего антиотмывочной службой Виктора Зубкова об аналогичных претензиях еще к десятку банков вкупе с обещанием руководства ЦБ провести тщательный отбор в ССВ, за бортом которой могут остаться до 400 банков, породили черные списки и кризис доверия на межбанковском рынке. Банки резко сократили кредитование друг друга. Из-за дефицита ликвидности рухнули с десяток небольших банков, затем прекратили платежи несколько игроков покрупнее, а главной жертвой стал системообразующий Гута-банк. Привычных к кризисам россиян охватила паника, и банки впервые после 1998 г. столкнулись с набегом вкладчиков. Лидеры потеряли до 10 % вкладов. «Банк Москвы» за месяц лишился $110 млн (7 % вкладов), из «Альфа-банка» меньше чем за две недели клиенты (частные и корпоративные) забрали более $650 млн. Акционерам крупнейшего частного банка страны пришлось перевести в него более $800 млн и громко объявить об этом. ЦБ быстро справился с кризисом. Гута-банк был спасён: его «за символический миллион» рублей купил ВТБ, которому для этого ЦБ выдал $700 млн. Банки получили ликвидность: регулятор вдвое снизил обязательные резервы и убедил Сбербанк реанимировать рынок МБК. В авральном порядке был подготовлен законопроект о госгарантиях вкладов в банках, которые не пройдут отбор в ССВ.^[6]

Сис­те­ма стра­хо­ва­ния вкла­дов в России была введена в 2005 году, что стало важ­ным фак­то­ром обес­пе­че­ния ус­той­чи­во­сти бан­ков­ско­го сек­то­ра.^[7]

2007 год — Сбербанка и ВТБ осуществили «народные IPO», разместив на бирже акции на $8 млрд каждый, в том числе среди десятков тысяч частных инвесторов. Сбербанк возглавил Герман Греф.^[8]

В начале 2008 года до наступления мирового кризиса 2008—2009 годов российские банки демонстрировали достаточно устойчивые финансовые показатели, хорошую платёжеспособность, высокую рентабельность, имели небольшую долю проблемных кредитов и достаточный объём ликвидности.^[9]

2008 год — Финансовый кризис добрался до России. Правительство России выделило 950 млрд рублей на докапитализацию банков. ЦБ выдает 3,4 трлн руб. беззалоговых кредитов. Страховка вкладов увеличена до 700 000 рублей.^[10]

27 октября 2008 года был принят Федеральный закон № 175-Ф3 «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2014 года», согласно которому корпорация «Агентство по страхованию вкладов» было наделено еще и функциями по финансовому оздоровлению банков.^[11]

Глобальный финансовый кризис 2008 года укрепил доминирующие позиции банков с мажоритарным участием государства в российском банковском секторе.^[12]

В 2009 году банковская система России находилась в состоянии стагнации.

2010 год — Экономическая ситуация в России стабилизируется, ЦБ России сворачивает антикризисные меры. Все подразделения банков подключены к системе электронных срочных платежей (БЭСП). ЦБ переводит банки на «Базель II».^[13]

20 апреля 2010 Путин заявил: «В результате принятых мер угроза масштабного кризиса банковской системы осталась в прошлом. <…> Банки вновь наращивают кредитование экономики.»^[14]

2011 год — Долговой кризис в еврозоне заставил и банки, и заёмщиков переориентироваться на внутренний рынок.^[15]

В 2011 году банковская система России стала одним из наиболее сильных звеньев экономики, продемонстрировав рост в 23 %.

В 2013 году ЦБ России начал работу по укреплению банковского сектора.^[16]

2014 год — Новый кризис. Страховка по вкладам удвоена до 1,4 млн руб. Утвержден перечень системно значимых банков, надзор за ними передан профильному департаменту ЦБ.^[17]

2014 год стал переломным для российского банковского сектора.

Ещё до резкого обесценивания рубля в 2014 году показатели банковского капитала и прибыли начали ухудшаться из-за замедления экономического роста. Обесценивание рубля стало дополнительным фактором давления на доходы банков и капитал, взвешенный с учётом риска, поскольку примерно 30 % корпоративных кредитов были выданы в долларах США. В конце 2014 года ситуация усугубилась из-за давления на ликвидность, обусловленной оттоком вкладов физических лиц, снижением цен на активы и повышением процентных ставок Банком России, что привело к снижению чистой процентной маржи банков.^[18]

4 декабря 2014 года Путин заявил: «Наши сбережения должны работать на национальную экономику, идти на развитие, а не способствовать вывозу капитала. Для этого необходимо значительно повысить устойчивость банковской системы (впрочем, ЦБ и занимается этим в последнее время достаточно настойчиво), а также снизить зависимость национального финансового рынка от внешних рисков. За счёт наших резервов, прежде всего Фонда национального благосостояния, предлагаю реализовать программу докапитализации ведущих отечественных банков, причём деньги будут предоставляться под принципиальное условие: направлять их на кредитование наиболее значимых проектов в реальном секторе экономики по доступной процентной ставке. Кроме того, банки должны будут обеспечить внедрение механизмов проектного финансирования.»^[19]

В конце декабря 2014 года правительство России приступило к реализации программы рекапитализации на сумму 1,0 трлн рублей путём эмиссии казначейских облигаций с целью инвестирования в капитал системно значимых банков. В то же время Государственная Дума утвердила закон, разрешающий инвестировать до 10 % средств Фонда национального благосостояния в субординированные депозиты и облигации российских банков.^[20]

2015 год — Докапитализация российских банков, их активы превысили ВВП России.^[21]

С середины 2015 года выплаты вкладчикам российских банков, лишившихся лицензий, финансировались преимущественно за счёт кредитной линии Банка России, предоставленной Агентству по страхованию вкладов.^[22]

2016 год — Пик зачистки банковской системы России: отозвано 97 лицензий банков с суммарными активами 1,1 трлн руб.^[23]

1 декабря 2016 года Путин заявил: «Очевидно, что внешние ограничения, удорожание внутренних заимствований снизили доступность финансовых ресурсов для предприятий и граждан. Тем не менее банковской системе удалось заместить зарубежное кредитование наших компаний и стабилизировать ситуацию, это очевидный факт. <…> В рамках антикризисной поддержки в 2015—2016 годах мы пополнили капитал банковской системы на 827 млрд рублей. <…> В текущем году отечественные банки восстановили свою рентабельность. Прибыль этого сектора экономики за десять месяцев прошлого года составила 193 млрд рублей, а за тот же период этого года — уже 714 млрд рублей. Рост почти в четыре раза. Кроме того, благодаря последовательной и решительной работе Центрального банка, банковская система очищается от контор, которые нарушают закон, права клиентов, ведут сомнительные финансовые операции. С рынка ушли многие из них, во всяком случае, слабые игроки. Проведено оздоровление банковской сферы, оно и продолжается Центральным банком.»^[24]

2017 год — Население стало главным источником средств для банков. Крупнейший страховой случай для АСВ: почти 170 млрд руб. вкладчикам «Югры». Введение нового механизма санации. ЦБ сразу опробовал его на трёх системно значимых банках — «ФК Открытие», Бинбанке и Промсвязьбанке.^[25]

Структура финансового результата банковского сектора России в 2018 году по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года претерпела следующие изменения. Основная положительная тенденция — это рост доходов по основным банковским операциям. Чистые процентные доходы банков выросли в 2018 г. на 444 млрд руб. по сравнению с 2017 г., или на 27 %, а чистые комиссионные доходы — на 192 млрд руб. (на 22 %). Среди компонент чистого процентного дохода отдельно стоит отметить достаточно динамичный рост (450 млрд руб., почти на 30 %) доходов по кредитам физическим лицам, что стало вполне естественным следствием восстановления роста розничного кредитного портфеля. Также заметно вырос объём полученных банками комиссионных доходов: на 314 млрд руб., или на 27 %.^[26]

В 2018 году прирост ресурсов банковского сектора опирался на два основных внутренних источника — средства физических и юридических лиц приблизительно в равных пропорциях. По сравнению с 2017 г. произошел небольшой сдвиг в пользу средств корпоративных клиентов.^[27]

11 мая 2020 года Путин поручил правительству России совместно с ЦБ России разработать и утвердить план по ускоренному внедрению в финансовый сектор онлайн-технологий, чтобы банки могли оказывать ряд услуг дистанционно.^[28]

В конце 2022 года РБК запустил бета-версию маркетплейса «РБК Банки».^[29]

Содержание 1 Инвестиционный банкинг 2 Интернет-банкинг 3 Капитал 4 Активы 5 Пассивы 6 Прибыль 7 Профицит ликвидности 8 Дистанционный доступ к банковским счетам 9 Финансовое оздоровление 10 Количество банков 11 Банки с иностранным капиталом 12 Индекс лояльности клиентов к банкам 13 Банки 13.1 Альфа-банк 13.2 ВТБ 13.3 ВЭБ 13.4 Открытие 13.5 Райффайзенбанк 13.6 Россия 13.7 Русский стандарт 13.8 Санкт-Петербург 13.9 Сбер 13.10 Тинькофф банк 14 Государственная политика 15 Рейтинги 16 Показатели 16.1 Доходы 16.2 Расходы 16.3 Дистанционное обслуживание 16.4 Отзывы лицензий 17 Примечания

[править] Инвестиционный банкинг

В 2010 году Сбербанк, уступив лидерство «ВТБ Капиталу», заявил о намерении выйти на рынок инвестиционного банкинга. Наиболее вероятным вариантом Герман Греф назвал покупку существующего игрока. Переговоры между госбанком и одним из крупнейших российских инвестбанков «Тройка Диалог» продлились более полугода. В итоге Сбербанк выкупил 36,4 % «Тройки Диалог» у Standard Bank и 63,6 % у TDM Limited Partnership. Сделка на $1,4 млрд была завершена в июле 2013 года. К тому времени корпоративно-инвестиционный блок уже работал под брендом Sberbank CIB (переименован в апреле 2012 года). Однако Сбербанк избавился от некоторых активов, доставшихся ему в ходе этой сделки. В октябре 2013 года он продал банк «Тройка диалог», а в июле 2015 — компанию «Тройка Диалог Украина».^[30]

[править] Интернет-банкинг

В 2008 году в Москве начала работать система интернет-обслуживания «Сбербанк Онлайн», впоследствии распространившая по всей России. В 2011 году мобильное приложение интернет-банкинга появилось на iOS, позднее — в Windows Phone и Android. В 2016 году число активных пользователей интернет-банка и СМС-сервиса «Мобильный банк» составило 47,4 млн человек, в том числе мобильного приложения «Сбербанк Онлайн» — 20,6 млн, веб-версии «Сбербанк Онлайн» — 25,1 млн.^[31]

[править] Капитал

Основная статья: Капитал банковской системы России в XXI веке

По состоянию на 1 октября 2020 года коэффициент достаточности совокупного капитала банковского сектора России составлял 12,7 % (при нормативе 8 % и по сравнению с 12,5 % в начале года).^[32]

[править] Активы

Основная статья: Активы банковской системы России в XXI веке

От­но­ше­ние бан­ков­ских ак­ти­вов к ВВП России вы­рос­ло с 32 % в 2000 году до 86 % в 2013 году.^[33]

[править] Пассивы

Основная статья: Пассивы банковской системы России в XXI веке

2 марта 2023 года глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила: «С ресурсами и ликвидностью у [российских] банков всё достаточно благополучно. Средства населения, несмотря на отток в первой половине года и осенью, в целом за год выросли почти на 7 %. По счетам компаний приток вообще чуть ли не рекордный (21 %) из-за высоких цен на экспортное сырьё, а также из-за роста бюджетных расходов.»^[34]

[править] Прибыль

Основная статья: Прибыль банковской системы России в XXI веке

Прибыль российских банков в 2021 году составила рекордные 2,4 трлн рублей.^[35][36]

[править] Профицит ликвидности

Кризис 2014—2016 годов в России отличался критическим структурным дефицитом ликвидности объёмом до 7 трлн рублей.^[37]

В 2017 году профицит ликвидности банковского сектора России увеличился с −0,7 до 2,6 трлн рублей.^[38]

За январь — первую половину августа 2018 года профицит ликвидности банковского сектора России увеличился до 4,5 трлн рублей. Начиная со второй половины августа 2018 года структурный профицит ликвидности стал снижаться и к концу декабря 2018 года достиг 2,7 трлн рублей, что было вызвано решением Банка России о приостановлении до конца 2018 года покупки иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в рамках реализации бюджетного правила.^[39]

Структурный дефицит ликвидности российского банковского сектора России — ситуация, когда кредитные организации вынуждены занимать средства у Банка России, а не размещать их на депозитах и корсчетах — к 27 января 2021 года вырос до 1,04 трлн рублей (днём ранее он составлял 837,9 млрд рублей). Дефицит ликвидности подобного уровня наблюдается в России впервые за все время наблюдений, которые ведутся с начала 2017 года.^[40]

Структурный профицит ликвидности банков в 2022 году был сохранён, хотя и уменьшен в сравнении с 2021 годом, что существенно отличает кризис 2022 года от кризиса 2009 и 2015—2016 годов, когда в банковской системе образовалась огромная дыра.^[41]

[править] Дистанционный доступ к банковским счетам

Согласно опросам взрослого населения, проведенным в рамках замеров индикаторов финансовой доступности в 2017—2019 годах, с 32 до 55 % выросла доля взрослого населения, для которого дистанционный доступ к банковским счетам для совершения переводов стал обычной практикой.^[42]

[править] Финансовое оздоровление

После начала процедур санации в отношении ряда крупных частных банков в 2017 году (ФК «Открытие», Бинбанк, Промсвязьбанк) Банк России взял паузу, и в 2018 году. этот механизм регулирования был применён лишь однажды к Азиатско-Тихоокеанскому банку.^[43]

[править] Количество банков

В 2013 году в среднем за месяц банковских лицензий лишались 4-5 российских банков.^[44]

В 2016 году банковская система России лишилась почти сотни банков в рамках проводимой регулятором программы оздоровления.

На 1 января 2019 года в российской банковской системе действовали 484 кредитные организации. Годом ранее их число составляло 542. За год количество действующих кредитных организаций сократилось на 58 единиц.^[45]

[править] Банки с иностранным капиталом

В 2006 году число российских банков с иностранным капиталом достигло 65.^[46]

[править] Индекс лояльности клиентов к банкам

В начале 2020 года индекс лояльности клиентов к банкам в России составлял 5 пунктов.^[47]

В России индекс лояльности клиентов к банкам (NPS, Net Promoter Score, готовность рекомендовать банк) по итогам восьми месяцев 2020 года приблизился к нулю и составил всего 1,3 пункта. Это является очередным минимальным значением за последние пять лет.^[48]

[править] Банки

[править] Альфа-банк

Заявку в Банк России для перехода на ПВР-подход в конце 2018 года подал Альфа-банк.^[49]

[править] ВТБ

Спустя полгода после отставки мэра Москвы Юрия Лужкова ВТБ купил долю города в Банке Москвы, а еще через полгода, в сентябре 2011 г., получил от АСВ 295 млрд руб. на его санацию.^[50]

За январь-июнь 2021 года чистая прибыль группы ВТБ по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) увеличилась в четыре раза, достигнув рекордных 170,6 млрд руб.^[51]

[править] ВЭБ

17 мая 2007 года президент РФ Владимир Путин подписал закон «О банке развития», в рамках которого Внешэкономбанк СССР был преобразован в госкорпорацию Внешэкономбанк.^[52]

После преобразования в госкорпорацию в 2007 году главной задачей ВЭБа стало создание условий для экономического роста и стимулирование инвестиций, финансирование крупных проектов.^[53]

ВЭБ был кредитором строительства инфраструктуры для зимних Олимпийских игр Сочи (в них банк инвестировал почти 170 млрд рублей).^[54]

Объем доходов ВЭБа от основной деятельности за 2016 год — 171,4 млрд руб. (за 2015 год — 232,1 млрд руб, снижение на 26 %).^[55]

Активы ВЭБ по состоянию на 30 сентября 2017 года составляли 3 трлн 376 млрд руб., кредитный портфель — 1 трлн 784 млрд руб.^[56]

Уставный капитал Внешэкономбанка на 31 декабря 2017 года — 395,7 млрд руб.^[57]

К 1 января 2018 года ВЭБ участвовал в финансировании 198 инвестиционных проектов общей стоимостью 4,9 трлн руб., из них доля ВЭБ составила 2,3 трлн руб.^[58]

24 мая 2018 года в ходе Петербургского международного экономического форума президент России Владимир Путин предложил бывшему первому вице-премьеру РФ Игорю Шувалову возглавить Внешэкономбанк (ВЭБ). Тот ответил согласием.^[59]

[править] Открытие

«ФК Открытие» стал первым и самым крупным банком, который ЦБ России в 2017 г. решил санировать по-новому — сам.^[60]

[править] Райффайзенбанк

С 1 февраля 2019 года на ПВР-подход перешёл Райффайзенбанк.^[61]

[править] Россия

В 2003 году Мордашов стал совладельцем банка «Россия».^[62]

[править] Русский стандарт

В середине 2000-х годов банк «Русский стандарт» был одним из самых прибыльных.^[63]

[править] Санкт-Петербург

Банк «Санкт-Петербург» увеличил чистую прибыль по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за I квартал 2011 года в 6 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 2,1 млрд рублей.^[64]

[править] Сбер

Основная статья: «Сбербанк России» в XXI веке

В 2007 году «Сбербанк» провёл размещение акций среди инвесторов, удалось привлечь $8,8 млрд. В том же году Герман Греф был утверждён на должность председателя правления «Сбербанка». Капитализация Сбербанка превысила отметку в $100 млрд в апреле 2018 года.

[править] Тинькофф банк

В 2013 года TCS Group Тинькова (материнская компания «Тинькофф банка») провела IPO, в результате которого стоимость доли Тинькова достигла $1 млрд.^[65]

[править] Государственная политика

В 2001 году в России был принят «антиотмывочный» закон.^[66]

18 апреля 2002 года Путин заявил: «Необходимо наверстать отставание в банковской реформе. Усилить банковский надзор, обеспечить прозрачность в деятельности банков, принять меры по повышению их капитализации.»^[67]

Во время кризиса 2008—2009 годов для спасения банковской системы России пришлось пойти на радикальные меры. Для восстановления платежей ЦБ России стал выдавать банкам беззалоговые кредиты. Чтобы замедлить отток вкладов, страховка была повышена с 400 000 до 700 000 руб. Несколько крупных банков («Глобэкс», Связь-банк, «КИТ финанс») были проданы за символические деньги госкомпаниям и санированы. осударство выделило на субординированные кредиты для докапитализации банков почти триллион: Сбербанк получил от ЦБ 500 млрд руб., ВТБ и Россельхозбанк (РСХБ) от ВЭБа — 225 млрд. Такую же сумму ВЭБ приготовил для крупных частных банков — при условии, что их акционеры внесут в капитал столько же, сколько он (в итоге ВЭБ выдал около 90 млрд руб.). Еще 175 млрд руб. он получил на поддержку фондового рынка. Сам ВЭБ получил эти деньги из ФНБ. ЦБ назначил в получившие господдержку банки кураторов, которые изнутри следили за работой подопечных: приходили на заседания кредитных комитетов, получили право запрашивать любые документы. Впоследствии кураторов получили все банки. Надзор постепенно, но неуклонно усиливался, а регулирование ужесточалось. Это отражало и глобальный тренд на повышение требований к банкам: астрономические суммы, потраченные на спасение «слишком больших, чтобы рухнуть», требовали мер, чтобы подобное не повторилось.^[68]

Во время кризиса 2014—2015 годов страховка вкладов была экстренно удвоена до 1,4 млн руб. За год банки увеличили заимствования в ЦБ с 4,4 трлн до 9,3 трлн руб., а их доля в пассивах достигла 12 %. Программа докапитализации крупнейших банков, на этот раз через ОФЗ, составила триллион, хотя в итоге 33 банка взяли 838 млрд руб.^[69]

[править] Рейтинги

Место России среди стран мира по степени надёжности банков, согласно рейтингу глобальной конкурентоспособности Всемирного экономического форума:^[70]

• 2007 год: 108
• 2008 год: 107
• 2009 год: 123
• 2010 год: 129
• 2011 год: 129
• 2012 год: 132
• 2013 год: 124
• 2014 год: 118
• 2015 год: 115
• 2016 год: 121
• 2017 год: 121
• 2018 год: 114

[править] Показатели

[править] Доходы

Чистый процентный доход банков России (трлн рублей):

• 2016 год: 1,624^[71]
• 2017 год: 1,669^[72]
• 2018 год: 2,113^[73]
• 2020 год: 3,541^[74]
• 2021 год: 4,075^[75]
• 2022 год: 4,194^[76]

Чистый комиссионный доход банков России (трлн рублей):

• 2016 год: 0,853^[77]
• 2017 год: 0,886^[78]
• 2018 год: 1,078^[79]
• 2020 год: 1,284^[80]
• 2021 год: 1,536^[81]
• 2022 год: 1,622^[82]

[править] Расходы

Операции с резервами на возможные потери у банков России (млрд рублей):^[83]

• 2016 год: 665
• 2017 год: 1433
• 2018 год: 1200

Организационные расходы банков России (млрд рублей):^[84]

• 2016 год: 1456
• 2017 год: 1447
• 2018 год: 1686

[править] Дистанционное обслуживание

Доля взрослого населения России, использующего дистанционный доступ к банковским счетам (% от опрошенных):^[85]

• 2015 год: 23,7 %
• 2016 год: 31,5 %
• 2017 год: 45,1 %
• 2018 год: 55,2 %

[править] Отзывы лицензий

Количество отзывов банковских лицензий в России (штук):^[86]

• 2013 год: 29
• 2014 год: 86
• 2015 год: 93
• 2016 год: 97
• 2017 год: 51
• 2018 год: 60

Средний размер активов банка с отозванной лицензией в России (млрд рублей):^[87]

• 2013 год: 10,5
• 2014 год: 5,1
• 2015 год: 11,9
• 2016 год: 11,9
• 2017 год: 19,1
• 2018 год: 7,4

Совокупный размер активов банков с отозванными лицензиями в России (млрд рублей):^[88]

• 2013 год: 304,8
• 2014 год: 441,2
• 2015 год: 1108,4
• 2016 год: 1159,1
• 2017 год: 974,0
• 2018 год: 445,3

[править] Примечания

1. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
2. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
3. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
4. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
5. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
6. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
7. ↑ Путин
8. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
9. ↑ Российская Федерация. Комплексное диагностическое исследование // Всемирный банк, 2016
10. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
11. ↑ Российская Федерация. Комплексное диагностическое исследование // Всемирный банк, 2016
12. ↑ Российская Федерация. Комплексное диагностическое исследование // Всемирный банк, 2016
13. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
14. ↑ Председатель Правительства В. В. Путин представил в Государственной Думе очередной ежегодный отчет о деятельности Правительства России. 20 апреля 2010
15. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
16. ↑ [1]
17. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
18. ↑ Российская Федерация. Комплексное диагностическое исследование // Всемирный банк, 2016
19. ↑ Послание Президента Российской Федерации от 04.12.2014 г.
20. ↑ Российская Федерация. Комплексное диагностическое исследование // Всемирный банк, 2016
21. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
22. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
23. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
24. ↑ Послание Президента Российской Федерации от 01.12.2016 г.
25. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
26. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
27. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
28. ↑ [2]
29. ↑ [3]
30. ↑ [4]
31. ↑ [5]
32. ↑ 16 декабря 2020: 44-й выпуск Доклада об экономике России
33. ↑ Путин
34. ↑ Выступление Эльвиры Набиуллиной на встрече Ассоциации банков России. 2 марта 2023
35. ↑ [6]
36. ↑ [7]
37. ↑ [8]
38. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
39. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
40. ↑ [9]
41. ↑ [10]
42. ↑ Цифровой рубль. Октябрь 2020 года
43. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
44. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
45. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
46. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
47. ↑ [11]
48. ↑ [12]
49. ↑ [13]
50. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
51. ↑ [14]
52. ↑ Внешэкономбанк. Досье. 24 мая 2018
53. ↑ [15]
54. ↑ Внешэкономбанк. Досье. 24 мая 2018
55. ↑ Внешэкономбанк. Досье. 24 мая 2018
56. ↑ Внешэкономбанк. Досье. 24 мая 2018
57. ↑ Внешэкономбанк. Досье. 24 мая 2018
58. ↑ Внешэкономбанк. Досье. 24 мая 2018
59. ↑ Внешэкономбанк. Досье. 24 мая 2018
60. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
61. ↑ [16]
62. ↑ [17]
63. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
64. ↑ [18]
65. ↑ [19]
66. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
67. ↑ Послание Президента Российской Федерации от 18.04.2002 г.
68. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
69. ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
70. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
71. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
72. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
73. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
74. ↑ Банковский сектор. Аналитический обзор. 2022 год
75. ↑ Банковский сектор. Аналитический обзор. 2022 год
76. ↑ Банковский сектор. Аналитический обзор. 2022 год
77. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
78. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
79. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
80. ↑ Банковский сектор. Аналитический обзор. 2022 год
81. ↑ Банковский сектор. Аналитический обзор. 2022 год
82. ↑ Банковский сектор. Аналитический обзор. 2022 год
83. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
84. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
85. ↑ Индикаторы финансовой доступности за 2018 год (по результатам замера 2019 года)
86. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
87. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
88. ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019