Финансы в России в XX веке
Материал из Documentation.
Финансовый кризис 1998 года вынудил Россию провести девальвацию рубля и нарушить обязательства по выплате государственного долга.[1]
Содержание |
[править] Деньги
1 января 1998 года вступает в силу указ президента Бориса Ельцина о деноминации рубля. Российские банкноты потеряли три нуля.[2]
[править] Долги
В конце января 1918 года председатель Всероссийского центрального исполнительного комитета (ВЦИК) Яков Свердлов подписал декрет об аннулировании займов царского и Временного правительств. На основании этого документа задним числом, с 1 декабря 1917 года, списывались внешние и внутренние государственные долги почти на 60 миллиардов рублей.[3]
В 1993 году Москва взяла на себя обязательства по долгам СССР — порядка 100 миллиардов долларов. Самая большая задолженность (около 45 миллиардов) приходилась на Парижский клуб кредиторов.[4]
В течение 1-й пол. 1998 расходы по обслуживанию гос. долга «съедали» более половины всех поступлений (доходов) федерального бюджета.[5]
Государственный внутр. долг в России к сер. 1998 года превысил 25 % ВВП.[6]
В июле 1998 года процентные платежи по долгу составляли более половины доходов госбюджета России.[7]
15 августа 1998 года Сергей Кириенко начинает обсуждать варианты реструктуризации госдолга.[8]
17.8.1998 правительство России объявило частичный дефолт по внутр. госдолгу.[9]
В результате новых массированных внешних заимствований внешний долг России к 1998 достиг 160 млрд долл.[10]
[править] Банковская система
В нач. 20 в. в России работали 60 коммерческих банков, 10 контор госбанка, 124 постоянных и 6 временных отделений госбанка.[11]
В период экономического кризиса начала 1900-х годов Государственный банк использовался С. Ю. Витте для проведения антикризисной политики (при Государственном банке в 1901 г. создан интервенционный синдикат для противодействия понижению биржевых курсов, затрачено 100 млн руб.). С 1910 г. Государственный банк активизировал деятельность в хлебной торговле, ведущей отрасли российского экспорта; на Государственный банк возложено строительство элеваторов и зернохранилищ. В значительных размерах кредитовал торгово-промышленный оборот на периферии, поддерживал ведущие акционерные коммерческие банки (к 1914 г. выдал им кредитов на 388 млн руб.), обнаруживал тенденцию к превращению в банк банков, субсидировал кредитную кооперацию (68,3 млн руб. к 1914), сельских хозяев (20,2 млн руб.), в меньшем объёме — промышленные предприятия (4,7 млн руб.). К нач. 1914 г. Государственный банк выпустил в обращение кредитных билетов на 1,775 млрд руб. (были обеспечены принадлежавшим ему золотом на сумму св. 1,695 млрд руб.) учёл векселей на 594,4 млн руб., выдал ссуд под залог ценных бумаг на 202,5 млн, товаров и товарных документов на 159,2 млн руб. После Октябрьской революции по декрету СНК от 14(27)12.1917 г. Государственный банк объединён с национализированными акционерными коммерческими банками в Народный банк Советской республики.[12]
Павел Павлович Рябушинский в 1902 году основал банкирский дом. Спустя 10 лет этот дом превратился в мощный Московский акционерный банк братьев Рябушинских.[13]
Крестьянский банк наряду с Дворянским земельным банком в период Столыпинской реформы скупал помещичьи земли и продавал их крестьянам, чем закладывалась основа для насаждения крепких фермерских хозяйств в России. Крестьянский банк существовал до 1917 года.[14]
К 1913 году в России действовало около 300 банкирских домов.[15]
Основной капитал Азовско-Донского банка — 50 млн рублей (1913 год), 60 млн рублей (1917 год). Азовско-Донской банк был национализирован декретом СНК в декабре 1917 года.[16]
Основной капитал Волжско-Камского банка — 18 млн рублей (1913 год), 21 млн рублей (1917 год). Волжско-Камский банк был национализирован декретом СНК в декабре 1917 года.[17]
К 1914 году в России действовали 319 городских общественных банков (48 в губерниях, остальные — в уездных городах), они располагали основным капиталом в 46,2 млн руб., ресурсами (вклады и текущие счета) в объёме 180 млн руб.[18]
К 1917 году действовало 10 акционерных земельных банков: Харьковский, Полтавский, Петербургский, Тульский, Московский, Бессарабско-Таврический, Нижегородско-Самарский, Киевский, Виленский, Ярославско-Костромской, Донской.[19]
Основной капитал Государственного банка — 50 млн руб. (1917 год).[20]
К 1917 году достаточность капитала Госбанка России упала до 2 %.[21]
После Октябрьской революции городские общественные банки прекратили деятельность, официально ликвидированы приказом Наркомфина РСФСР от 2.12.1918.[22]
Акционерные земельные банки ликвидированы декретом СНК РСФСР от 24.12.1918 г. о национализации банков.[23]
На территориях России, подконтрольных советскому правительству, в 1918 г. вместо Государственного был создан Народный банк РСФСР.[24]
На территориях России, подконтрольных белым правительствам, конторы и отделения Государственного банка были сохранены.[25]
Народный банк РСФСР был упразднён в 1920 году.[26]
По декрету Всероссийского центрального исполнительного комитета от 7 октября 1921 г. был создан Государственный банк РСФСР (с 1923 г. — Государственный банк СССР).[27]
Национализация банков и монополизация кредитных функций в руках государства коренным образом изменили банковскую систему. Банки в СССР превратились в расчётные центры Госбанка и утратили мн. функции, присущие развитым финансовым системам.[28]
13.7.1990 учреждён Гос. банк РСФСР, подотчётный ВС РСФСР. По закону от 2.12.1990 о Центральном банке РСФСР (Банке России) ему были переданы функции главного банка на территории РСФСР.[29]
В 1990-х годах в банковской системе России наблюдалось снижение уровня присутствия государства, однако тенденция развернулась вспять в 1998 году после того, как рухнули системно значимые частные коммерческие банки.[30]
8 мая 1998 года один из крупных российских банков — Токобанк, накопивший задолженность в размере $500 млн перед западными банками, становится первым крупным банком, в котором было введено внешнее управление со стороны ЦБ.[31]
14 августа 1998 года отмечалось: «Обвал на финансовом рынке, сложности с покупкой валюты, фактически полное закрытие рынка межбанковских кредитов привели к тому, что в последнее время целый ряд крупнейших банков оказался на грани разорения».[32]
Доверие к банковской системе России было подорвано крахом большинства системообразующих банков, в которых сгорели деньги множества компаний и людей — системы страхования вкладов еще не было.[33]
В 1999 году банковская система России преодолевала последствия дефолта, девальвации и экономического кризиса.[34]
18 мая 1999 года департамент внешних и общественных связей Банка России сообщил об отзыве лицензий сразу у 12 российских банков. В их числе у таких банков, как МЕНАТЕП, Уникомбанк и «Юнибест».[35]
Лицензия ОНЭКСИМ-банка была отозвана в июле 1999 года.[36]
СБС-Агро перешёл в управление АРКО в ноябре 1999 года.[37]
8 июля 2000 года Путин заявил: «Должны быть <…> обеспечены гарантии их [граждан] собственности на <…> банковские вклады. <…> Банковская система должна быть расчищена от нежизнеспособных организаций. Следует обеспечить прозрачность банковской деятельности.»[38]
В 2000 году Центробанк России начал переводить банки на международные стандарты отчетности, развивать методы управления банковскими рисками и контроля за ними, совершенствовать методику и практику надзора, обязал банки публиковать годовую отчетность.[39]
[править] Общества взаимного кредита
В 1909 году был учреждён Центральный банк обществ взаимного кредита, игравший роль единого расчётного и координационного центра.[40]
К 1914 году насчитывалось 1108 обществ взаимного кредита с 634,4 тыс. чл., капиталом 127 млн руб. и суммой баланса 1059,7 млн руб.[41]
После Октябрьской революции общества взаимного кредита фактически прекратили деятельность, официально ликвидированы приказом Наркомфина РСФСР от 10.10.1918.[42]
В период нэпа общества взаимного кредита возникли вновь как учреждения частного коммерческого кредита (первое — в Петрограде в 1922 году), к 1930 году ликвидированы.[43]
[править] Страхование
Негосударственные страховые компании стали возникать в нач. 1990-х гг.[44]
После 1995 года наблюдалась устойчивая тенденция снижения численности страховых компаний.[45]
[править] Лизинг
В 1998 году президент России подписывает Закон «О лизинге».
[править] Ценные бумаги
В 1922—1957 годах правительство выпускало отдельные ценные бумаги (в осн. это были принудительные займы лотерейного типа).[46]
В 1957 выпуск займов был прекращён, а выплаты по ним заморожены на 20 лет. В 1961 был размещён в ограниченных масштабах среди населения новый выпуск займа, а в 1982 был эмитирован 3%-ный выигрышный заём.[47]
Рынок ценных бумаг в России начал формироваться в нач. 1990-х гг. прежде всего как рынок долговых инструментов Правительства.[48]
[править] Акции
После преобразования во 2-й пол. 1992 большинства крупных предприятий в акционерные общества, акции которых поделили государство, работники и управленцы, возникли предпосылки формирования рынка данных бумаг.[49]
В 1994—1995 годах в акции приватизированных предприятий было вложено более 2,7 млрд долл., в том числе 70-80 % — западными инвесторами через брокерские фирмы.[50]
Индекс РТС рассчитывается с 1 сентября 1995 года (начальное значение — 100 пунктов). Цены акций выражаются в долларах США.[51]
Индекс ММВБ рассчитывается с 22 сентября 1997 года (начальное значение — 100 пунктов). Цены акций выражаются в рублях.[52]
18 мая 1998 года торговый день в РТС начался с 10-процентного падения цен на акции.[53]
11 августа 1998 года падение цен на акции в РТС к 16:00 превысило 7,5 %, после чего торги были остановлены.[54]
13 августа 1998 года к 11:40 торги акциями на российских площадках были остановлены распоряжением ФКЦБ — падение цен превысило установленные комиссией пределы. Индекс РТС опустился за отметку 100 пунктов. Последний раз российские акции стоили так мало в августе-сентябре 1995 года, во время последнего банковского кризиса.[55]
В 1998 году акции многих средних и крупных компаний упали на 90 % и более.[56]
В 2000 году капитализация российских компаний составила $41 млрд.[57]
[править] Облигации
[править] Государственные облигации
18 мая 1993 года на ММВБ состоялся первый аукцион по размещению трехмесячных государственных краткосрочных облигаций, а через несколько дней — первые вторичные торги.[58]
Облигации для населения (ОГСЗ) были выпущены Мин-вом финансов РФ в сент. 1995 года.[59]
В 1996 возник институт первичных дилеров — крупнейших банков — держателей ГКО-ОФЗ с особыми правами и обязанностями.[60]
В течение 1996 на рынок ГКО-ОФЗ поступило 5,9 млрд долл., а в 1997 — 10,9 млрд долл., при этом приток внешних портфельных инвестиций не сопровождался ростом валютных резервов страны.[61]
В 1997 году объём выпуска (эмиссия) ГКО-ОФЗ составил, по данным Банка России, 605,5 трлн руб.[62]
В 1997 году объём ГКО-ОФЗ составлял ок. 18 % ВВП.[63]
Начиная с 25 мая 1998 года игроки стали переводить средства из дальних выпусков ГКО в более стабильные короткие.[64]
7 июля 1998 года доходность ГКО впервые превысила 100 %.[65]
14 июля 1998 года Минфин России официально объявил об условиях добровольного обмена ГКО на семи- и двадцатилетние еврооблигации.[66]
10 августа 1998 года доходность ГКО достигает 100 %.[67]
11 августа 1998 года доходность ГКО приближается к 150 %.[68]
В августе 1998 года правительство России приостанавливает выплаты по государственным облигациям.[69]
19 августа 1998 года правительство России без указания причин объявило о переносе принятия решения о порядке реструктуризации ГКО.[70]
После проведения в 1998 году новации осн. инструментом внутреннего долга стали облигации федерального займа (ОФЗ), представляющие собой среднесрочные облигации с фиксированным или плавающим годовым, полугодовым или квартальным купоном.[71]
Первые после кризиса биржевые торги по ГКО-ОФЗ состоялись 15 января 1999 года.[72]
Эмиссия ГКО-ОФЗ в 1999 году по сравнению с 1998 годом сократилась в номинальном выражении в 50 раз.[73]
[править] Корпоративные облигации
Стоимость рублёвых корпоративных облигаций российских эмитентов в 2000 году — $2 млрд.[74]
Объём размещения на внутреннем рынке рублёвых корпоративных облигаций российских эмитентов в 2000 году — $1,1 млрд.[75]
[править] Торговые площадки
В 20 в. развитие бирж в Российской империи ускорилось. Так, в 1911 из 1,6 тыс. акционерных рос. компаний на Петербургской бирже котировались акции 275 компаний.[76]
В 1914 крупные рос. биржи прекратили операции.[77]
РТС была создана в сер. 1995 с целью объединения региональных рынков в единый организованный рынок ценных бумаг.[78]
[править] ЗВР
19 мая 1998 года Сергей Дубинин сказал, что ЗВР ЦБ России составляют $15 млрд.[79]
[править] Кредитные рейтинги
Moody's, Standard and Poor's и Fitch публикуют суверенный кредитный рейтинг России с осени 1996 года.[80]
4 октября 1996 года международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s присвоило первую рейтинговую оценку России, установив рейтинг на уровне «ВВ-».[81]
7 октября 1996 года международное рейтинговое агентство Fitch установило кредитный рейтинг России на уровне «ВВ+» (самая высокая ступень неинвестиционного уровня).[82][83]
22 ноября 1996 года международное рейтинговое агентство Moody’s присвоило России суверенный кредитный рейтинг на уровне «Ва2».[84]
13 августа 1998 года рейтинговые агентства Moody`s и Standard & Poor`s понизили долгосрочный кредитный рейтинг России.[85]
Незадолго до дефолта 17 августа 1998 года рейтинг России от Fitch был понижен до «BB-», а затем до «B-» и, наконец, 27 августа до «CCC» (чрезвычайно спекулятивные облигации).[86]
В 2000 году произошло повышение кредитных рейтингов России после понижения их в 1998 году.[87]
1 мая 2000 года агентство Moody’s повысило рейтинг России до «Caa2».[88]
8 мая 2000 года агентство Fitch установило рейтинг России на уровне «B-».[89]
8 декабря 2000 года агентство Standard & Poor’s присвоило России суверенный кредитный рейтинг «B-».[90]
[править] Сбережения
Галопирующая инфляция начала 1990-х годов в России фактически уничтожила многолетние сбережения населения.[91]
[править] Государственные финансы
С 1999 года бюджетная политика в России коренным образом изменилась. Гос. расходы были сокращены, дефицит бюджета сведён к минимуму. Постепенно преодолевался кризис неплатежей. Правительство отказалось от практики исполнения бюджета с помощью различных денежных суррогатов (векселей, казначейских налоговых освобождений — КНО). Уже в 2000 бюджет был исполнен с профицитом (то есть с превышением доходов над расходами).[92]
[править] Финансы населения
[править] Доходы населения
[править] Зарплата
В 1902 г. на железной дороге стрелочник получал 10-20 руб./мес., машинист — 20-30 руб./мес., начальник путей — 500—750 руб./мес., начальник дороги — от 1000 до 1500 руб./мес.[93]
Во второй половине 1921 года устанавливаются новые принципы оплаты труда в соответствии с его количеством и качеством.[94]
В РСФСР понятие «обязательный минимум оплаты» труда впервые было введено Кодексом законов о труде 1922 года.[95]
Реальная заработная плата возросла с 1922 по 1925 г. в 2,4 раза и достигла довоенного размера.[96]
В 1951 г. средняя зарплата составляла 500—600 руб./мес.; от 900 до 1200 руб. получали инженеры и другие специалисты. Самая низкая зарплата была у уборщиц — 200 руб.[97]
Постановлением ЦК КПСС, Совета министров СССР и Всесоюзного центрального совета профессиональных союзов от 12 декабря 1972 году минимальная заработная плата рабочих и служащих была установлена в размере 70 руб. в месяц и не менялась вплоть до 1991 года.[98]
В 2000 году Путин подписал Закон «О минимальном размере оплаты труда», в котором был заложен механизм его повышения.[99]
[править] Пенсии
Пенсионное обеспечение по старости было введено 5 января 1928 года в СССР для работников текстильной промышленности. В это же время им был установлен пенсионный возраст: 60 лет для мужчин и 55 лет для женщин. В 1932 году возрастная планка была введена и для рабочих и служащих других отраслей, которые также стали получать пособия по старости. А в 1964 году такое право приобрели и члены колхозов. Однако изначально для них возрастной ценз был установлен выше: мужчины могли выйти на пенсию в 65 лет, а женщины — в 60. В 1968 году для колхозников был установлен такой же пенсионный возраст, как и для остальных рабочих и служащих страны. На протяжении всего существования советского государства пенсионный возраст не менялся и его изменения не обсуждались.[100]
Пик возникновения НПФ в России приходится на 1993—1995 годы.[101]
Впервые в правительстве об увеличении пенсионного возраста стали говорить в 1997 году. В январе Министерство экономики РФ выступило с проектом нового закона «О пенсионном обеспечении граждан в Российской Федерации», в котором предлагалось повысить пенсионный возраст для мужчин до 65 лет, а для женщин — до 60. По словам главы департамента социальной политики ведомства Владимира Понизова, реформа должна была длиться на протяжении 20 лет. Однако законопроект не был принят.[102]
К кон. 1990-х гг. развитие НПФ в России замедлилось.[103]
8 июля 2000 года Путин заявил: «Важнейшей национальной задачей является обеспечение финансовой устойчивости пенсионной системы. Государство обязано предотвратить ее кризис, вызываемый быстрым старением населения России. Для этого необходимо внедрять механизмы накопительного финансирования пенсий. Надо переходить к этой системе аккуратно, поэтапно, но двигаться в этом направлении нужно обязательно.»[104]
В июле 2000 года тогдашний министр экономического развития и торговли России Герман Греф сообщил, что правительство не планирует повышать в ближайшем будущем пенсионный возраст. При этом подчеркнул, что к этому вопросу, возможно, придется вернуться при плохой экономической или демографической ситуации.[105]
В 2000 году ср. пенсия по России составляла ок. 700 руб.[106]
[править] Реальные доходы
В России динамика реальных доходов населения рассчитываются с 1992 года, по субъектам Рос. Федерации — с 1995 года.[107]
[править] Прочее
В начале ХХ века в России численность крупной буржуазии (лица с годовым доходом св. 10 тыс. руб.) составляла примерно 25 тыс. чел. (без чл. семей), к 1910 — ок. 30 тыс., к 1914 — ок. 35—40 тыс.; с чл. семей — соответственно 150 тыс., 200 тыс., 250—300 тыс. (0,1 % нас, страны).[108]
Общее число получателей дохода свыше 1 тыс. рублей в 1910 году — около 7 млн человек.[109]
Период 1990-х гг. характеризовался усилением расслоения населения России по доходам.[110]
В 1-й пол. 1990-х гг. в РФ точкой самого глубокого кризиса в доходах населения можно считать 1994 год, когда резко сократилась и покупательная способность денежных доходов населения.[111]
В 1999 году 20 % населения России имело доход меньше $2 в день.[112]
Коэффициент Джини в России составлял 0,3566 в 1999 году.[113]
[править] Бедность
С 1992 года в России регулярно публикуются данные об абсолютной численности населения с доходами ниже прожиточного минимума.[114]
В I квартале 2000 года примерно 60 млн человек, или 41,2 % всего населения России имели доходы ниже прожиточного минимума.[115]
В 2000 году доходы ниже прожиточного минимума (1210 руб. в месяц) в России имели св. 42 млн человек, или 29 % нас. страны.[116][117]
[править] Государственная политика
Сергей Кириенко на посту премьера пытался сбалансировать государственные финансы, укрепить налоговую дисциплину, предотвратить панику на валютном рынке.[118]
17 августа 1998 года глава правительства Сергей Кириенко объявил о введении «комплекса мер, направленных на нормализацию финансовой и бюджетной политики», которые фактически означали дефолт и девальвацию рубля. Согласно «комплексу мер» на 90 дней приостановилось выполнение обязательств правительства перед нерезидентами по кредитам, по сделкам на срочном рынке и по залоговым операциям. Одновременно с приостановкой выплат по ГКО ЦБ РФ переходит на плавающий курс рубля в рамках границ валютного коридора от 6 до 9,5 рублей за доллар.[119]
[править] Ссылки
[править] Примечания
- ↑ Тридцать лет хождения по кругу: политика США в отношении России. 21 апреля 2020
- ↑ [1]
- ↑ [2]
- ↑ [3]
- ↑ Финансовая система
- ↑ Ельцин
- ↑ [4]
- ↑ [5]
- ↑ Ельцин
- ↑ Финансовая система
- ↑ Финансовая система
- ↑ Словарь терминов и определений по дисциплине «История российского предпринимательства»
- ↑ Словарь терминов и определений по дисциплине «История российского предпринимательства»
- ↑ Словарь терминов и определений по дисциплине «История российского предпринимательства»
- ↑ Словарь терминов и определений по дисциплине «История российского предпринимательства»
- ↑ Словарь терминов и определений по дисциплине «История российского предпринимательства»
- ↑ Словарь терминов и определений по дисциплине «История российского предпринимательства»
- ↑ Словарь терминов и определений по дисциплине «История российского предпринимательства»
- ↑ Словарь терминов и определений по дисциплине «История российского предпринимательства»
- ↑ Словарь терминов и определений по дисциплине «История российского предпринимательства»
- ↑ История центральных банков и бумажных денег / С. Р. Моисеев. — М.: Вече, 2015
- ↑ Словарь терминов и определений по дисциплине «История российского предпринимательства»
- ↑ Словарь терминов и определений по дисциплине «История российского предпринимательства»
- ↑ Экономика и финансы. Март 2014
- ↑ Экономика и финансы. Март 2014
- ↑ История центральных банков и бумажных денег / С. Р. Моисеев. — М.: Вече, 2015
- ↑ Экономика и финансы. Март 2014
- ↑ Финансовая система
- ↑ Ельцин
- ↑ Российская Федерация. Комплексное диагностическое исследование // Всемирный банк, 2016
- ↑ [6]
- ↑ [7]
- ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
- ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
- ↑ [8]
- ↑ [9]
- ↑ [10]
- ↑ Послание Президента Российской Федерации от 08.07.2000 г.
- ↑ Как за 20 лет Россия создала банковскую систему. 29 октября 2019
- ↑ Словарь терминов и определений по дисциплине «История российского предпринимательства»
- ↑ Словарь терминов и определений по дисциплине «История российского предпринимательства»
- ↑ Словарь терминов и определений по дисциплине «История российского предпринимательства»
- ↑ Словарь терминов и определений по дисциплине «История российского предпринимательства»
- ↑ Финансовая система
- ↑ Финансовая система
- ↑ Финансовая система
- ↑ Финансовая система
- ↑ Финансовая система
- ↑ Финансовая система
- ↑ Финансовая система
- ↑ Статистический бюллетень Банка России № 4 (323) 2020
- ↑ Статистический бюллетень Банка России № 4 (323) 2020
- ↑ [11]
- ↑ [12]
- ↑ [13]
- ↑ Финансовая система
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ [14]
- ↑ Финансовая система
- ↑ Финансовая система
- ↑ Финансовая система
- ↑ Финансовая система
- ↑ Финансовая система
- ↑ [15]
- ↑ [16]
- ↑ [17]
- ↑ [18]
- ↑ [19]
- ↑ Динамика децентрализации в Российской Федерации
- ↑ [20]
- ↑ Финансовая система
- ↑ Финансовая система
- ↑ Финансовая система
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы — Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019
- ↑ Финансовая система
- ↑ Финансовая система
- ↑ Финансовая система
- ↑ [21]
- ↑ [22]
- ↑ [23]
- ↑ [24]
- ↑ [25]
- ↑ [26]
- ↑ [27]
- ↑ [28]
- ↑ [29]
- ↑ [30]
- ↑ [31]
- ↑ [32]
- ↑ Ельцин
- ↑ Финансовая система
- ↑ Денежные реформы в России: учеб. пособ. / В. Д. Белоусов. — Самара: Самар. гос. техн. ун-т, 2010
- ↑ История налогов в России — М.: «Юристъ», 2001
- ↑ [33]
- ↑ Всемирная история. Том IX
- ↑ Денежные реформы в России: учеб. пособ. / В. Д. Белоусов. — Самара: Самар. гос. техн. ун-т, 2010
- ↑ [34]
- ↑ Путин
- ↑ [35]
- ↑ Финансовая система
- ↑ [36]
- ↑ Финансовая система
- ↑ [37]
- ↑ [38]
- ↑ Путин
- ↑ Доходы населения
- ↑ Словарь терминов и определений по дисциплине «История российского предпринимательства»
- ↑ Словарь терминов и определений по дисциплине «История российского предпринимательства»
- ↑ Доходы населения
- ↑ Доходы населения
- ↑ Экспансия «национального капитализма» и экономический рост в России
- ↑ Экспансия «национального капитализма» и экономический рост в России
- ↑ Доходы населения
- ↑ Россия в мировой истории
- ↑ Путин
- ↑ [39]
- ↑ [40]
- ↑ [41]
| Финансы в России в XX веке | |
|---|---|
| 1900-е | 1901 • 1902 • 1903 • 1904 • 1905 • 1906 • 1907 • 1908 • 1909 |
| 1910-е | 1910 • 1911 • 1912 • 1913 • 1914 • 1915 • 1916 • 1917 • 1918 • 1919 |
| 1920-е | 1920 • 1921 • 1922 • 1923 • 1924 • 1925 • 1926 • 1927 • 1928 • 1929 |
| 1930-е | 1930 • 1931 • 1932 • 1933 • 1934 • 1935 • 1936 • 1937 • 1938 • 1939 |
| 1940-е | 1940 • 1941 • 1942 • 1943 • 1944 • 1945 • 1946 • 1947 • 1948 • 1949 |
| 1950-е | 1950 • 1951 • 1952 • 1953 • 1954 • 1955 • 1956 • 1957 • 1958 • 1959 |
| 1960-е | 1960 • 1961 • 1962 • 1963 • 1964 • 1965 • 1966 • 1967 • 1968 • 1969 |
| 1970-е | 1970 • 1971 • 1972 • 1973 • 1974 • 1975 • 1976 • 1977 • 1978 • 1979 |
| 1980-е | 1980 • 1981 • 1982 • 1983 • 1984 • 1985 • 1986 • 1987 • 1988 • 1989 |
| 1990-е | 1990 • 1991 • 1992 • 1993 • 1994 • 1995 • 1996 • 1997 • 1998 • 1999 |
| 2000-е | 2000 |
| Другие периоды | Половины (1, 2) • Трети (1, 2, 3) • Четверти (1, 2, 3, 4) |
