Валютный рынок в России

Материал из Documentation.

Валютный рынок в России — один из финансовых рынков в России.

Россия располагает достаточно ёмким, ликвидным валютным рынком со сформировавшейся институциональной структурой и современными технологиями торговли.^[1]

Свободно плавающий курс рубля и отсутствие регуляторных ограничений привлекает на валютный рынок России большое число участников рынка со всего мира, что обеспечивает значительную глубину и ликвидность валютного рынка.^[2]

В 2016 году общий оборот внутреннего валютного рынка России составил $9,5 трлн, что в 16 раз превысило объём экспорта и импорта товаров и услуг.^[3]

Валютная торговля в основном ведётся на децентрализованном рынке, однако имеется и хорошо отлаженный биржевой рынок, ядром которого является Мосбиржа.^[4]

Содержание 1 Доля в мире 2 Активность нерезидентов 3 Торговые площадки 3.1 Биржи 3.1.1 Мосбиржа 4 Валюты 4.1 Китайский юань 5 Валютные пары 5.1 Юань — рубль 5.2 Рубль — тенге 6 Показатели 7 Ссылки 8 Примечания

[править] Доля в мире

По данным Банка международных расчетов, доля российского рынка в общем обороте глобального валютного рынка в 2010 году достигла 0,8 %, увеличившись по сравнению с 1998 года в 6,1 раза. По этому показателю Россия занимала 14-е место в мире. Для сравнения, доля Индии оценивалась в 0,5 %, Китая — в 0,4 %, а Бразилии — 0,1 %.^[5]

Поскольку часть сделок на внутреннем валютном рынке (порядка 45 % в 2011 году) осуществляется без участия рубля, его доля в совокупном обороте глобального рынка составляла 0,9 %. По рыночной доле рубль существенно уступал не только ведущим резервным валютам, но и валютам многих стран, чьи показатели ВВП и объёма экспорта значительно меньше российских, например, Новой Зеландии, Норвегии, Дании, Швеции и Сингапура.^[6]

[править] Активность нерезидентов

Как и на рынке акций, на валютном рынке высока активность нерезидентов, в частности, в 2011 году примерно половина всех конверсионных сделок с рублём осуществлялась с их участием.^[7]

[править] Торговые площадки

[править] Биржи

[править] Мосбиржа

В сентябре 2014 года объём торгов на валютном рынке Мосбиржи вырос до 18,7 трлн рублей (14,6 трлн рублей в сентябре 2013 года), в том числе кассовые сделки (спот) — 6,8 трлн рублей, сделки своп — 11,9 трлн рублей. Среднедневной объём торгов на валютном рынке составил 850 млрд рублей или $22,4 млрд.^[8]

[править] Валюты

[править] Китайский юань

Основная статья: Торговля китайским юанем в России

Доля юаня в структуре биржевого и внебиржевого российского валютного рынка в марте 2024 года обновила исторический максимум. Оборот биржевой торговли юанем превысил половину торгов — 53,0 % (в феврале 2024 года — 46,6 %), его доля во внебиржевой торговле составила 39,6 % (в феврале 2024 года — 32,5 %).

[править] Валютные пары

[править] Юань — рубль

В сентябре 2014 года общий объём торгов на Московской бирже по паре юань/рубль вырос на 60 % по сравнению с августом и составил 7 млрд юаней (43,3 млрд рублей), что является максимальным значением объема торгов юанем за месяц. Среднедневной объём торгов юанем в сентябре составил 331 млн юаней, что также является абсолютным рекордом. В течение 2014 года сделки с юанем заключали 130 участников.^[9]

29 сентября 2014 года объём торгов на Московской Бирже составил 834 млн юаней (5,3 млрд рублей), что является лучшим результатом за всю историю с момента запуска торгов китайским юанем в конце 2010 года.^[10]

Осенью 2014 года управляющий директор по денежному рынку Московской Биржи Игорь Марич отмечал: «Рост ликвидности торгов китайским юанем обусловлен как увеличением клиентского спроса на операции с юанем, так и новациями, реализованными в отношении инструментов пары юань-рубль на Московской Бирже в 2013 году: переход на частичное предварительное депонирование средств вместо полного резервирования активов и использование юаней в качестве обеспечения, введение инструментов с расчетами „завтра“ и сделок своп сроком до 6 месяцев, увеличение продолжительности торгов. Наши усилия в сочетании с повышенным интересом клиентов к использованию юаня в расчетах с китайскими контрагентами привели к выходу юаня на новый уровень на валютном рынке Московской Биржи».^[11]

[править] Рубль — тенге

В 2016 году, после вступления в валютные секции ПАО «Московская биржа» и АО «Казахстанская фондовая биржа», ЕАБР начал предоставлять услуги маркетмейкера по паре рубль/тенге, ставя своей целью снижение спрэда и повышение ликвидности по данной валютной паре, что привело к сокращению издержек участников внешнеторговой деятельности.^[12]

[править] Показатели

Оборот валютного рынка России:

• 2007 год: $18,169 трлн^[13]
• 2008 год: $23,288 трлн^[14]

Оборот валютного рынка на биржах Москвы:

• 2005 год: $430 млрд^[15]
• 2006 год: $599 млрд^[16]
• 2007 год: $885 млрд^[17]
• 2008 год: $1454 млрд^[18]
• 2009 год: $1168 млрд^[19]

Объём биржевой торговли валютами в России:^[20]

• 2011 год: $3000 млрд
• 2012 год: $3800 млрд
• 2013 год: $4900 млрд
• 2014 год: $6000 млрд
• 2015 год: $5100 млрд
• 2016 год: $4900 млрд

[править] Ссылки

• Раздел о валюте на сайте Финмаркет
• Ход торгов на Валютном рынке Московской Биржи
• Московская Биржа Валюты ЕТС (realtime)
• Банки vs Биржи: где выгоднее покупать валюту. 21 августа 2014
• Позитив на вик-енд. Курс рубля: нефть, каскад ошибок ЦБ или отражение рисков дизастера? 7 ноября 2014
• Ноябрь, РФ. Несколько слов о популярных мифах. 14 ноября 2014
• Граждане устремились на биржу после валютного кризиса. 21 июня 2015

[править] Примечания

1. ↑ Кондратов Д. И. Становление российского рубля как международной валюты
2. ↑ Казахстан и Россия: возможности для кооперации
3. ↑ Казахстан и Россия: возможности для кооперации
4. ↑ Кондратов Д. И. Становление российского рубля как международной валюты
5. ↑ Кондратов Д. И. Становление российского рубля как международной валюты
6. ↑ Кондратов Д. И. Становление российского рубля как международной валюты
7. ↑ Кондратов Д. И. Становление российского рубля как международной валюты
8. ↑ Объем торгов на Московской Бирже в сентябре 2014 года
9. ↑ Объем торгов китайским юанем вырос в сентябре на 60 %. 2 октября 2014
10. ↑ Объем торгов китайским юанем вырос в сентябре на 60 %. 2 октября 2014
11. ↑ Объем торгов китайским юанем вырос в сентябре на 60 %. 2 октября 2014
12. ↑ Национальные валюты во взаиморасчётах в рамках ЕАЭС: препятствия и перспективы // ЕАБР, 2018
13. ↑ Потёмкин А. И. Об усилении роли российского рубля в международных расчётах // Деньги и кредит, 8/2010
14. ↑ Потёмкин А. И. Об усилении роли российского рубля в международных расчётах // Деньги и кредит, 8/2010
15. ↑ Москва как МФЦ: Система индикаторов (методика расчета, значения индексов), (декабрь 2010 года)[1]
16. ↑ Москва как МФЦ: Система индикаторов (методика расчета, значения индексов), (декабрь 2010 года)[2]
17. ↑ Москва как МФЦ: Система индикаторов (методика расчета, значения индексов), (декабрь 2010 года)[3]
18. ↑ Москва как МФЦ: Система индикаторов (методика расчета, значения индексов), (декабрь 2010 года)[4]
19. ↑ Москва как МФЦ: Система индикаторов (методика расчета, значения индексов), (декабрь 2010 года)[5]
20. ↑ Национальные валюты во взаиморасчётах в рамках ЕАЭС: препятствия и перспективы // ЕАБР, 2018